Cómo vender un activo a corto

Contenido

• etapas
• Parte 1 Teoría de la comprensión
• Parte 2 Conocer los riesgos de las ventas en corto
• Parte 3 Sumérgete en cosas serias

Cuando la mayoría de las personas hacen una inversión, en una acción, por ejemplo, esperan que el precio de la acción suba. Si el precio de la acción es más bajo cuando la compran que cuando la venden, generan una ganancia. Este proceso se llama tener una "posición larga" en la jerga financiera. Vender una acción corta o tomar una posición corta es exactamente lo contrario. En lugar de apostar a que el precio de una inversión aumentará en el futuro, las personas que venden en corto apostaron a que el precio de la inversión bajará en el futuro. ¿Cómo hacer esto y cómo ganar dinero con este método?

etapas

Parte 1 Teoría de la comprensión

1. 
   

   
   Apuesto a que el precio o el valor de una inversión bajará para una venta corta. Como se mencionó anteriormente, una posición corta es lo contrario de una posición larga: en lugar de apostar que el valor de una inversión aumentará a corto o largo plazo, usted apuesta a que la inversión perderá valor.
   • Los inversores que desean tomar una posición larga deben comprar a un precio bajo y vender a un precio alto para maximizar sus ganancias. Esta es una de las máximas de la inversión. Los inversores que quieren vender en corto quieren hacer lo mismo, pero en el orden inverso. Los inversores que toman posiciones cortas deben vender a un precio alto y comprar a un precio bajo.

2. 
   

   
   
   
   Debe comprender que no tiene la inversión técnica que va a vender en corto. Cuando realiza una transacción para vender en corto, su corredor le prestará, por ejemplo, una acción. Las acciones se venden inmediatamente y el dinero recaudado se coloca en su cuenta. Luego, debe esperar a que baje su precio, en cuyo momento volverá a comprar la misma cantidad de acciones que la que compró originalmente. Esto se llama una "compra de portada". La diferencia entre el precio que vendió (aunque técnicamente no poseía las acciones) y el precio al que las compró más tarde es su ganancia.

3. 
   

   
   Mire este ejemplo para facilitar su comprensión. Digamos que usted, un inversor, desea vender en corto 100 acciones de la compañía XYZ que actualmente cotizan a 20 €. Se pone en contacto con su corredor que le presta 100 acciones de XYZ que vende inmediatamente. Ahora tiene $ 2,000 en su cuenta, sin embargo, el dinero se congelará porque no tiene la parte y tendrá que volver a comprarla al final.
   • Esperas a que caiga el precio de la acción, porque al vender en corto apostas que será así. Después de una publicación de resultados para el catastrófico tercer trimestre, el precio de la acción de la empresa XYZ cae a 15 €. Luego compra 100 acciones de XYZ a 15 € para cubrir su apuesta inicial y solo paga 1,500 € a la persona que originalmente pidió prestada.
   • Su beneficio es la diferencia entre el precio de la inversión cuando la vendió y el precio cuando la cubrió. En este ejemplo, vendió acciones de la compañía XYZ a $ 2,000 y las cubrió a $ 1,500. Ganaste 500 € vendiendo acciones de XYZ al aire libre.

Parte 2 Conocer los riesgos de las ventas en corto

1. 
   

   
   
   
   Esté preparado para pagar intereses en sus posiciones cortas hasta que se cubra. Normalmente, puede mantener una posición corta todo el tiempo que desee. Sin embargo, usted toma la acción de un corredor o un banco, por lo que tendrá que pagar intereses sobre su posición. Cuanto más tiempo permanezca en la posición de inversión, más tiempo pagará intereses. No creías que tu corredor te iba a dar dinero gratis, ¿verdad?

2. 
   

   
   Tenga en cuenta que algunos inversores que utilizan ventas en corto pueden verse obligados a "devolver valores". A veces, un inversor que intenta vender en corto en una acción se ve obligado a cubrirse antes de lo esperado porque el corredor que prestó la acción quiere venderlas. Recuerde que no es el propietario de la acción que está tratando de vender en corto, es un corredor que se la presta. Si este corredor quiere vender las acciones antes de hacerlo, porque es el momento adecuado para que gane dinero, generalmente porque el precio es más alto y no más bajo, puede verse obligado a cubrir una posición desfavorable y perder dinero
   • Aunque no es común tener que devolver los títulos, tampoco es un caso aislado. Esto sucede con frecuencia cuando un gran número de inversores intenta vender en corto una acción en particular.

3. 
   

   
   Haz la elección correcta. Tenga en cuenta que tomar posiciones cortas es mucho más arriesgado que tomar posiciones largas. Cuando toma una posición larga, apuesta que el precio de una inversión aumentará. Si compra 100 acciones de JKL a € 5 por acción, puede perder hasta € 500 en su inversión, si el precio de la acción cae a € 0. La ganancia que puede obtener es ilimitada, porque no existe un límite al alza para el precio de una acción. En otras palabras, las pérdidas potenciales son limitadas y la ganancia potencial es ilimitada.
   • Cuando vende en corto, es lo contrario, como puede haber adivinado: hay un potencial de ganancias limitado y un potencial de pérdidas ilimitado. Cuando venda en corto, esté preparado para manejar la posibilidad de "pérdidas ilimitadas". Solo puede generar ganancias en proporción a la disminución de su inversión, que es limitada (si el valor de su activo cae a 0), sin embargo, perderá dinero si el valor de su inversión aumenta y los precios de las acciones aumentan. por ejemplo, no tiene un límite ascendente.

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   Asegúrese de que el tiempo no funcione para su desventaja. Los inversores que toman posiciones largas a menudo mantienen sus activos durante mucho tiempo, esperando el momento adecuado para venderlos. Algunos inversores han mantenido sus acciones toda su vida. Los vendedores en corto a menudo no tienen el lujo de poder tomarse su tiempo. Con frecuencia deben venderse y cubrirse muy rápidamente. Piden prestados sus puestos a los corredores, por lo que trabajan contra el tiempo.
   • Si decide vender un activo en corto, asegúrese razonablemente de que el precio de la acción caerá relativamente rápido. Dése un límite artificial y una zona de amortiguamiento. Si la acción no disminuyó significativamente después del límite artificial y la zona de amortiguamiento, reevalúe su posición.
     
     • ¿Cuánto paga por intereses?
     • ¿Cuánto has perdido si este es el caso?
     • ¿Siguen vigentes las circunstancias que le hicieron vender la acción al aire libre?

Parte 3 Sumérgete en cosas serias

1. 
   

   
   Antes de comenzar, infórmese sobre las inversiones. La venta en corto, como la posición larga, es una inversión. Las personas que hacen inversiones inteligentes lo hacen por una razón. Si cree que el precio de una inversión bajará, debería poder decir claramente por qué. Recopile cualquier información que pueda encontrar que confirme o invalide su posición. No realices esta fase de investigación en ti mismo mientras tanto adopte una postura corta, solo tome una decisión cuando la evidencia le indique que es una buena idea.
   • la valores Cuando observa las características de los mercados de valores, preste especial atención a las expectativas de los analistas sobre los resultados futuros. Este es el factor más importante para determinar el precio de una acción de una empresa. Aunque es imposible predecir los resultados futuros exactos de una empresa, se pueden "estimar" si tiene la información correcta.
   • la bonos : Los bonos son valores, por lo que pueden venderse en corto si lo desea. Cuando decida vender un bono, observe su desempeño. Los retornos están fuertemente relacionados con las tasas de interés. Cuando las tasas de interés caen, los precios de los bonos suben. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen.

2. 
   

   
   Mire la proporción de "posiciones cortas" de la compañía antes de decidir vender en corto. Las posiciones cortas son el porcentaje de acciones vendidas en corto frente al número total de acciones en circulación. En otras palabras, una posición corta del 15% significa que 15 de cada 100 inversores tienen actualmente una posición corta corta en esta acción.
   • Una posición alta corta generalmente indica que los inversores creen que una acción o bono en particular perderá valor. Probablemente sea más seguro apostar por la disminución de una acción o bono con un interés tan alto del vendedor, aunque siempre es peligroso tomar la misma posición que el paquete de inversores.
   • Por otro lado, una posición corta alta también puede hacer que el precio de las acciones o bonos sea más volátil. Esto puede conducir a mayores movimientos de precios que los que los inversores están acostumbrados a encontrar.

3. 
   

   
   Cobertura de posiciones de venta en corto puede aumentar temporalmente el precio de una inversión. Esta es una consecuencia inesperada de las ventas en corto. Cuando vende acciones en corto, baja el precio porque vende acciones y ejerce presión sobre el mercado. Cuando canjea las acciones para cubrirlo, el precio sube. Si muchas personas que han vendido acciones cortas deciden cubrirse al mismo tiempo, el precio puede subir muy rápidamente porque hay una escasez de vendedores.

4. 
   

   
   Tenga en cuenta que cuando mantiene una posición corta, debe pagar los dividendos y administrar los casos de consolidación o separación de acciones. La acción deduce un dividendo para pagar al accionista, lo cual es una ventaja cuando mantiene una posición larga. Si toma una posición corta, tendrá que pagar los dividendos pagados durante el período de tenencia a la persona que tomó la acción.
   • Por ejemplo, si una acción se separa con un factor de dos, tendrá que pagar el precio del doble del número de acciones vendidas inicialmente en corto (pero el precio se ha dividido entre dos). Esto no cambia fundamentalmente la posición en la que estaba, solo recuerde que cuando se cubra, tendrá que comprar el doble de la cantidad de acciones vendidas originalmente.

5. 
   

   
   Utilice las ventas en corto como cobertura para su cartera y no como una técnica especulativa. Si usa ventas en corto especulativas, probablemente lo hará tomando demasiado riesgo. En cambio, utilice la venta en corto como cobertura contra grandes pérdidas. Al igual que los contratos futuros, las ventas en corto pueden ser efectivas para distribuir su riesgo en múltiples escenarios. Sin embargo, si lo usa con demasiada cautela, las ventas en corto pueden causar pérdidas dramáticas en su cartera.